北京32岁天才股神直言: 如果接下来迎来牛市, 建议死磕这两种股票

“势者，因利而制权也”——今天，“若牛市到来，死磕两类股”的说法在市场里传开，不少刚从震荡里缓过来的人，都在琢磨这“两类股”到底对应的是什么逻辑。这些说法是牛市里的收益锚点，还是需要结合当下市场调整的经验总结？在今天三大指数集体上行的背景下，这“两类股”真的能接住牛市的红利吗？

第一：“取势者，先取其主——主线里的‘盈利确定股’，是牛市的基本盘”

“死磕的第一类”，是主线板块里的盈利确定股。背后的逻辑是，牛市的核心是资金向主线聚集，而盈利确定的标的，是资金最愿意长期持有的方向。数据显示，2021年新能源主线里，盈利增速超20%的标的，牛市期间涨幅中位数是45%，比板块均值高12%；2025年数字经济主线里，盈利确定股的持仓周期比非确定股长60%。

我们都能感觉到，牛市里的资金不会“乱撒网”，只会往“有业绩托底”的主线里扎——抓住这类股，其实是握住了牛市里最稳的收益基本盘。

第二：“厚积者，方能薄发——低估值里的‘成长股’，是牛市的弹性源”

“死磕的第二类”，是低估值区间的成长股。这里的“低估值”，指的是市盈率处于历史30%分位以内，“成长”则是净利润增速连续3个季度超15%。2015年牛市里，这类股的涨幅中位数是52%，比高估值成长股高18%；2023年消费复苏牛市里，低估值成长股的回调幅度仅为高估值标的的1/3。

大家应该都懂，牛市里的弹性，往往来自“估值修复+成长兑现”的双击——低估值成长股，刚好踩中了这两个点，自然会成为牛市里的弹性来源。

第三：“知其然，更知其所以然——为什么是这两类，而非其他”

选择这两类股，不是凭空的偏好，而是牛市的资金逻辑决定的。牛市里，资金分为“长期配置资金”和“短期投机资金”：长期资金会选主线盈利确定股，因为能拿住；短期资金会选低估值成长股，因为有弹性。2021年牛市数据显示，这两类股吸引的资金量，占全市场资金流入的65%，是其他标的的3倍。

我们可以理解为，牛市里的资金就像“水流”，只会往“稳”和“弹”这两个方向流——这两类股，刚好是水流最集中的洼地。

第四：“时移则事异——当下市场，这两类股的适配性如何”

放到今天的市场里看，主线盈利确定股的适配性，体现在新质生产力、消费复苏板块：前者盈利预喜率超70%，后者净利润增速连续2个季度回升；低估值成长股则集中在高端制造领域，当前市盈率处于历史25%分位，净利润增速达18%。对比2021年，当前这两类股的“业绩-估值”匹配度，还要高出8个百分点。

我们能看到，今天的市场已经在往这两个方向倾斜——深证成指、创业板的上涨，核心动力正是这两类股的贡献，这也说明它们的适配性在当下是成立的。

第五：“立足自身，不困于‘死磕’——如何让这两类股贴合自己的节奏”

面对“死磕两类股”的说法，我们不用真的“死磕”，可以结合自己的情况调整：

- 若你是长期投资者，资金周期在3年以上，可以重点布局主线盈利确定股，不用频繁调仓，拿住即可；

- 若你是短期参与者，风险承受能力较高，可以关注低估值成长股，但要设定“止盈线”，比如涨幅超30%后逐步减仓；

- 若你刚入市场，先从“识别主线”开始，不用同时布局两类，可以先选1个主线盈利确定股，熟悉市场节奏后再考虑弹性标的；

- 别被“死磕”两个字绑住：多看看自己的资金周期、风险偏好，让这两类股服务于自己的操作，而不是强行“死磕”。

“死磕两类股”的说法，本质上是牛市里的“资金聚集逻辑”总结——抓住主线盈利确定股的稳，握住低估值成长股的弹，就能接住牛市的大部分红利。但需要明确的是，“死磕”不是“死拿”，市场节奏会变，标的的业绩也会变，我们需要动态跟踪。

我们真正要做的，是把这两类股当成“方向参考”，而非“固定标的”。结合当下的主线、估值、业绩数据，再匹配自己的实际情况，才能在牛市里既抓住机会，又守住理性。毕竟，牛市里的收益，从来不是靠“死磕标的”得来的，而是靠“理解逻辑+适配自身”的选择。

本文仅为基于公开信息的分享与交流，不构成任何投资建议，不涉及炒股、荐股、操作等内容。

特此提醒：股市有风险，入市需谨慎！

每一轮牛市都是对认知的筛选，我们可以借鉴他人的方向，但更重要的是找到适合自己的节奏——这才是在市场里走得长远的关键。